媒體報(bào)道
財(cái)聯(lián)社（北京，記者 黎旅嘉）訊，臨近年末，市場再現(xiàn)爆款基金。
周五，擬由泓德基金副總經(jīng)理鄔傳雁所管理的新基金泓德卓遠(yuǎn)混合火熱發(fā)行。盡管該基金針對每位投資者分別設(shè)置了A類、C類份額10萬元的認(rèn)購金額上限，但渠道消息顯示，截至周五下午2時(shí)，該基金首募規(guī)模即已超100億元，此后熱度不減，總募集金額超140億元。
有分析人士表示，今年資本市場結(jié)構(gòu)性行情帶動(dòng)下，爆款基金迭出，12月以來，投資者借基入市的信心依舊不減。不過，時(shí)至年末，各大銷售渠道臨近年底已經(jīng)基本完成全年銷售任務(wù)，疊加銀行年末開啟攬儲，預(yù)計(jì)今年剩下的交易日里，爆款基金會(huì)有所減少。后期，公募業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)也將逐步從“規(guī)模戰(zhàn)”拓展至“業(yè)績戰(zhàn)”。
歲末再現(xiàn)爆款基金
根據(jù)泓德基金管理有限公司發(fā)布的關(guān)于泓德卓遠(yuǎn)混合型證券投資基金提前結(jié)束募集的公告，截止2020年12月18日，根據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，該基金的有效募集金額和認(rèn)購戶數(shù)均已達(dá)到《中華人民共和國證券投資基金法》及《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的開放式基金合同生效條件。
同時(shí)，根據(jù)該基金的實(shí)際募集情況和市場情況以及《泓德卓遠(yuǎn)混合型證券投資基金基金合同》、《泓德卓遠(yuǎn)混合型證券投資基金招募說明書》和《泓德卓遠(yuǎn)混合型證券投資基金基金份額發(fā)售公告》的相關(guān)規(guī)定，該基金管理人與該基金托管人招商銀行及該基金銷售機(jī)構(gòu)協(xié)商一致，決定將募集截止時(shí)間提前2020年12月18日，即該基金最后一個(gè)募集日為2020年12月18日，2020年12月19日起不再接受投資者的認(rèn)購申請。
時(shí)至年末，爆款基金依舊頻現(xiàn)。截至12月17日，12月以來共有78只新基金啟動(dòng)發(fā)行。景順長城核心中景一年持有、招商產(chǎn)業(yè)精選、南方產(chǎn)業(yè)升級、鵬華優(yōu)選成長、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)精選、中歐價(jià)值成長共6只基金發(fā)行份額超過50億份。其中景順長城核心中景一年持有、招商產(chǎn)業(yè)精選兩只基金募集規(guī)模上限均為80億元，且都觸發(fā)了比例配售，配售比例分別為27.57%和75.9%。
不難發(fā)現(xiàn)，針對年末“規(guī)模戰(zhàn)”，各機(jī)構(gòu)都做足了準(zhǔn)備。值得一提的是，在發(fā)售公告中，泓德卓遠(yuǎn)混合卻針對每位投資者分別設(shè)置了A類、C類份額10萬元的認(rèn)購金額上限。這一舉措在年末“規(guī)模戰(zhàn)”背景下，并不多見。在業(yè)內(nèi)人士看來，這被視為是泓德基金舍規(guī)模、控風(fēng)險(xiǎn)，在強(qiáng)化和堅(jiān)持普惠金融精神方面的一大舉措。而就基金經(jīng)理而言，規(guī)模穩(wěn)定的“長錢”也是確保其產(chǎn)品長期業(yè)績的關(guān)鍵之一，同時(shí)更是明星基金經(jīng)理最終脫穎而出的一大必要條件。
公開資料顯示，泓德卓遠(yuǎn)混合擬任基金經(jīng)理鄔傳雁，現(xiàn)任泓德基金管理有限公司副總經(jīng)理，事業(yè)二部總監(jiān)。曾任幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司總裁助理兼投資管理中心總經(jīng)理、陽光保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司資產(chǎn)管理中心投資負(fù)責(zé)人、陽光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司資金運(yùn)用部總經(jīng)理助理。
數(shù)據(jù)顯示，其現(xiàn)任管理基金數(shù)6只，在管基金規(guī)模328.89億元，現(xiàn)任管理基金除此次首發(fā)的泓德卓遠(yuǎn)混合之外，其它5只分別是泓德豐潤三年持有期混合、泓德三年封閉豐澤混合(LOF)、泓德遠(yuǎn)見回報(bào)混合、泓德臻遠(yuǎn)回報(bào)、泓德致遠(yuǎn)混合A/C。而截至2020年12月16日，自2015年8月24日以來漲幅超過150%的56只靈活配置基金中，泓德遠(yuǎn)見回報(bào)以192.45%的漲幅位居第15位。
據(jù)悉，針對未來泓德卓遠(yuǎn)混合的配置方向，基于對超長期結(jié)構(gòu)性牛市的判斷，未來泓德卓遠(yuǎn)混合將重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)新藥、精品內(nèi)容傳媒、云計(jì)算、職業(yè)教育、新能源、電子等行業(yè)方向。同時(shí)根據(jù)公司管理層優(yōu)秀與否、企業(yè)文化、研發(fā)投入等多方面因素來判斷企業(yè)的估值，適時(shí)配置。
后市業(yè)內(nèi)料聚焦業(yè)績
今年以來，A股市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)突出，投資者“借基”入市的積極性被點(diǎn)燃，權(quán)益類基金深受投資者青睞，爆款基金層出不窮。
根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)，截至今年10月底，公募基金管理規(guī)模達(dá)到18.31萬億元，這也是公募管理規(guī)模首次突破18萬億元。數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，今年以來新成立基金超過1330只，合計(jì)發(fā)行總份額突破3萬億份，刷新往年紀(jì)錄。而即便是年末市場偶有震蕩，投資者對明星基金經(jīng)理認(rèn)可度依舊不減。
業(yè)內(nèi)人士表示，2019年以來權(quán)益基金快速發(fā)展，除了權(quán)益基金賺錢效應(yīng)凸顯之外，還有兩方面因素：一是受低利率影響，理財(cái)資金尋求更高收益是大趨勢；二是監(jiān)管部門明確鼓勵(lì)權(quán)益基金發(fā)展，共同促進(jìn)權(quán)益基金發(fā)行提速。不過，公募市場“好發(fā)不好做”的“魔咒”似乎又隱隱浮現(xiàn)，包括明星基金經(jīng)理也不例外。
截至12月16日，今年新成立的權(quán)益類基金平均年內(nèi)收益率為7.88%，最高收益率為84.52%，最低收益率為-23.84%。有54只新基金年內(nèi)收益率超過50%，但也有386只基金陷入虧損。
此外，數(shù)據(jù)顯示，今年以來新成立的百億級爆款基金41只。截至目前，這些基金中，除部分處于建倉期尚未公布最新規(guī)模的基金外，剩余的基金規(guī)模普遍縮水。茅煒、王宗合、饒曉鵬、陳皓等明星基金經(jīng)理皆未幸免。
在此背景下，有不少機(jī)構(gòu)提出要適當(dāng)降低收益預(yù)期。“近兩年市場主要是賺估值抬升的錢，后續(xù)市場或?qū)⑥D(zhuǎn)為賺企業(yè)盈利增長的錢。從估值角度看，無論是從指數(shù)維度還是行業(yè)維度來看均不便宜，但整體系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不大，建議可適當(dāng)降低2021年的收益預(yù)期?！本绊橀L城基金認(rèn)為。
不過，針對后市，此前鄔傳雁就表示，當(dāng)前我們?nèi)匀粓?jiān)持超長期結(jié)構(gòu)性牛市的判斷，預(yù)計(jì)未來市場機(jī)會(huì)很大，但也需提示這個(gè)過程中市場可能有一定波動(dòng)。他說，波動(dòng)主要源于投資者的預(yù)期差，市場上一部分投資者仍用傳統(tǒng)的估值體系評估市場現(xiàn)狀，而傳估值體系缺乏對無形資產(chǎn)的有效評估，真正代表未來長期趨勢的好股票的無形資產(chǎn)將被嚴(yán)重低估。而另一部分已經(jīng)轉(zhuǎn)換思維模式的投資者將意識到真正代表未來趨勢好股票在二三十年估值偏高將是一種常態(tài)。在此情況下，不同投資者對于估值和公司價(jià)值的不同認(rèn)知，短期將可能給市場帶來較大的波動(dòng)。對于投資者而言，在波動(dòng)中丟掉手中的籌碼反而是未來可能面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)聯(lián)社聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
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