媒體報道
2020年已逐漸接近尾聲。在這令人印象深刻的一年中，公募基金發(fā)行和整體管理規(guī)模均上了一個大臺階，頭部化的趨勢也得到了進(jìn)一步加強(qiáng)。但在百花齊放的行業(yè)盛況中，部分中小基金公司憑借著鮮明的特色和長期的積累，亦綻放出不一樣的芳華，并堅定了未來發(fā)展的方向。
泓德、鵬揚、銀河，憑借著主動權(quán)益、固收+以及特色產(chǎn)品，這三家基金公司年內(nèi)管理規(guī)模均突破1000億元大關(guān)，成功躋身中型基金公司行列?；仡^看篳路藍(lán)縷，望未來路遠(yuǎn)行難，怎樣才能在公募大時代占據(jù)一席之地并力爭上游，對公司掌門人的眼光和應(yīng)對提出了更高的考驗。
躋身“千億俱樂部”
12月18日，由泓德基金副總經(jīng)理鄔傳雁管理的泓德卓遠(yuǎn)混合型基金首日募集便一日售罄。公開信息顯示，該基金設(shè)置了雙重規(guī)模上限，即募集總規(guī)模50億元，單個投資者認(rèn)購10萬元，但仍擋不住資金的追捧。渠道人士透露，當(dāng)日中午募集規(guī)模便超過了50億元，截至下午5點，認(rèn)購總規(guī)模達(dá)140億元左右，為年末的基金發(fā)行再添一抹亮色。
爆款背后，體現(xiàn)的是公司通過長期業(yè)績積累獲得的投資者的認(rèn)可。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，鄔傳雁所管理的泓德遠(yuǎn)見回報自2015年成立以來回報超過200%，年內(nèi)回報接近70%。成立于2019年的泓德豐澤凈值也站上了“2元”。除了他以外，泓德旗下基金經(jīng)理王克玉、秦毅年內(nèi)發(fā)行的新基金均實現(xiàn)超募并比例配售。Wind統(tǒng)計顯示，截至12月21日，公司的非貨幣資產(chǎn)管理規(guī)模已經(jīng)突破千億元，其中權(quán)益資產(chǎn)管理規(guī)模從年初的237億元躍升至年末的833億元，增幅超過3.5倍。
“泓德基金成立五年，從一家初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展為管理資產(chǎn)規(guī)模過千億的公司，我慶幸自己走入了一個精彩紛呈的價值投資的大時代?！便禄鹂偨?jīng)理王德曉告訴記者。
無獨有偶，作為全國首家“私轉(zhuǎn)公”基金公司，鵬揚基金在2020年也駛上了發(fā)展的“快車道”。公開數(shù)據(jù)顯示，截至12月21日，鵬揚基金年內(nèi)已經(jīng)成立17只新基金，管理總規(guī)模超過1200億元，依傍公司的固收投資優(yōu)勢發(fā)展起來的“固收+”業(yè)務(wù)風(fēng)生水起，截至三季末，鵬揚旗下“固收+”產(chǎn)品存量規(guī)模已排名行業(yè)第7。
“公司剛成立時，我跟鵬揚的戰(zhàn)略投資人說，公司三年的目標(biāo)是管理規(guī)模1000億。鵬揚基金成立至今剛好四年，第一年忙著‘私轉(zhuǎn)公’，從發(fā)第一只公募基金到現(xiàn)在，差不多是三年的時間，今年四月底資產(chǎn)管理規(guī)模突破1000億，算是達(dá)成了第一個小目標(biāo)?！冰i揚基金總經(jīng)理楊愛斌表示。
老牌基金公司銀河基金，今年5月也成功躋身“千億俱樂部”。憑借著三年的蓄勢增長，銀河基金年內(nèi)在電商渠道實現(xiàn)了實質(zhì)性的突破。公司相關(guān)人士透露，今年以來，銀河基金的電商規(guī)模比去年年初增長近7倍。而近兩年回報達(dá)186%的“網(wǎng)紅基金”銀河創(chuàng)新成長也憑借著出色的業(yè)績和話題性，三季度末規(guī)模超過170億元。
“是改革讓公司煥發(fā)了新的活力?！便y河基金董事長劉立達(dá)告訴記者。
長期發(fā)展的動力
2020年，波動的市場環(huán)境和結(jié)構(gòu)性牛市給公募行業(yè)整體帶來了極佳的發(fā)展機(jī)遇?；饦I(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，公募基金管理總規(guī)模已突破18萬億元，較2019年底增長約4萬億元。此外，公開數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，44家基金公司管理規(guī)模超過1000億元，合計管理規(guī)模達(dá)16萬億元，占全行業(yè)的86%。
也就是說，對于中型基金公司而言，千億規(guī)模僅是通往頭部公司的“入門標(biāo)準(zhǔn)”，雖然一路走來并不容易，未來的發(fā)展之路將更加艱辛。方向和打法的正確性，對公司掌門人的眼光和應(yīng)對提出了更高的考驗。
以主動權(quán)益投資見長的泓德基金，已經(jīng)堅定了在權(quán)益投資、價值投資這條路上走下去的決心。
王德曉表示，回顧過往，有一個感受是深刻的：資本市場的每一次興衰不盡相同，但它向著更貼近經(jīng)濟(jì)基本面方向演進(jìn)的道路卻異常清晰?！?/span>2016年以來，價值投資者取得了決定性的勝利，這次勝利最具實戰(zhàn)意義的體現(xiàn)就在于：市場在經(jīng)歷了幾次慘烈的下跌之后，真正的價值投資者皆賺取了滿意的回報，這或?qū)⒊蔀橹袊Y本市場下一個十年的開篇。而這個開篇，也讓在價值投資這條路上上下求索了數(shù)十年的我們倍受鼓舞。”
固收優(yōu)勢突出的鵬揚基金，也找準(zhǔn)了自己的方向。
“我們的目標(biāo)是：圍繞我們在固定收益方面的核心能力布局，建立鵬揚在債券投資方面專業(yè)、穩(wěn)健的形象和口碑，同時逐步提升股票方向的主動管理能力，不斷拓寬產(chǎn)品線，譬如引入CTA策略、主動量化策略等?！睏類郾蟊硎?。
在國企的環(huán)境中憑借著市場化改革艱難“破局”的銀河基金，也將“深化改革，堅持市場化導(dǎo)向，樹立長遠(yuǎn)戰(zhàn)略并通過精細(xì)化管理來落實”作為發(fā)展道路上的燈塔。
劉立達(dá)表示，未來幾年要力爭兼顧權(quán)益類基金的投資業(yè)績和規(guī)模，同時要出現(xiàn)一些收入頗為豐厚的核心骨干，公司資源進(jìn)一步向優(yōu)秀人才傾斜，渠道方面要進(jìn)一步大力加強(qiáng)，包括電商和直銷，要增加統(tǒng)籌性和規(guī)劃性，形成一個統(tǒng)一的體系設(shè)計，然后一步一步推進(jìn)落實。精細(xì)化管理要一以貫之，在蓄勢的基礎(chǔ)上實現(xiàn)突破。
奮楫直追的中小公募基金公司，精彩值得期待。
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